Canadian Food Innovation Network’s Inaugural Ecosystem Report Maps $4.1B in Canadian Agrifoodtech Funding, Key Sector Challenges and Opportunities

The Innovation Booster funding will help the Canadian companies accelerate food safety, processing, and emissions-reduction projects.

GUELPH, ON, February 4, 2025 – Today, the Canadian Food Innovation Network (CFIN) has released its inaugural Foodtech in Canada 2025 Ecosystem Report, offering the most comprehensive overview of Canada’s foodtech ecosystem to date.  

The report leverages foodtech data intelligence from Forward Fooding, a global foodtech ecosystem platform, and provides an extensive review of over 9,950 global companies and 320 Canadian companies. Enriched by expert insights from Canada’s leading food industry figures, it offers a comprehensive reflection on the progress of the Canadian foodtech ecosystem and serves as a road map for advancing Canada’s leadership on the global foodtech stage. An overview of the report's findings can be found below. 

“Canada’s foodtech ecosystem has made remarkable progress over the last decade, driving transformative innovations that enhance sustainability, boost economic productivity, and create jobs nationwide,” says Dana McCauley, CEO of CFIN. “However, to truly realize our potential as a global foodtech superpower, we must address the pressing challenges that remain. CFIN is fully committed to empowering homegrown innovators and fostering solutions that will shape the future of food technology in Canada.” 

 

Public Support Drives Foodtech Growth, but Private Capital Lags in Canada 

The report charts over $4.1B CAD ($2.9B USD) in Canadian agrifoodtech investments between 2014 and 2024, in which $2.3B CAD ($1.6B USD) went specifically to foodtech projects.  

While Canadian foodtech has seen a healthy inbound of investments, with an 8.4% compound annual growth rate (CAGR) compared to -2.6% globally, the report found an unbalanced funding distribution between public and private funding.  

Over the past four years, approximately 60% of foodtech investment rounds in the UK and the U.S. have been backed by venture capital, compared to just 40% in Canada. However, public grants play a much more significant role in Canada, comprising nearly one-third (30%) of all foodtech funding rounds — significantly higher than the 5% in the UK and 8% in the U.S. 

 

Canada’s Unique Strengths: Plant-Based, Biotech (Food Processing), and Food Waste Solutions 

The plant-based sector has become the top foodtech domain in Canada, with a 49.5% five-year CAGR and over 60 companies delivering the next generation of food and drinks, such as New School Foods, No Meat Factory, and Smallfood. On the global stage, the report shows that Canada has a larger pool of plant-based protein innovators, representing 26% of the Canadian foodtech ecosystem, compared to the 14% global average.  

More and more Canadian startups are developing solutions to address the country’s 21 million tonnes of food waste, ranging from repurposing the ‘outcasts’ of the food industry to converting waste into syrup. This growth is reflected across the 11 food waste management companies examined in the report such as Flashfood, Knead Tech, and Crush Dynamics, with this domain achieving a 40.7% five-year CAGR.  

Canada’s biotech sector has seen significant growth in food processing, with 18 companies using innovative biotech processes to produce nutrient-dense proteins for infant formulas, cognitive health supplements, and other food products. Notable companies in this field include Mara Renewables and Chinova Bioworks, driving this segment’s 24.7% CAGR over a five-year period.  

 

Growth Capital Gap, Labour Shortages, Supply Chain Issues Hinder Foodtech Growth 

While Canada’s venture capital round sizes for pre-seed and seed rounds closely align with the UK and the U.S., a notable decline in later stages poses challenges for Canadian foodtech companies in accessing growth capital. On average, Series A and B deal sizes are about twice as large in the UK and the U.S. compared to Canada. Series C rounds in the U.S. are three times higher than Canada's.  

Labour shortages and supply chain complexities pose significant challenges for Canada's food system, with manufacturers, restaurants, retailers, distributors, and foodtech companies struggling to find talent amid an aging workforce, low national birth rate, reduced immigration and temporary foreign worker levels, and steep competition.  

 

Canada’s Journey to Global Foodtech Leadership 

With strengths like access to quality agrifood systems, world-class foodtech expertise, a strong network of research and innovation hubs, and government-backed programs for foodtech innovation, Canada’s foodtech ecosystem has made notable strides over the last decade. However, critical obstacles remain to be addressed throughout the sector, hindering opportunities to scale promising ventures and adopt their novel innovations. 

“As a farmer myself, I’ve seen how the sector has changed over the years when it comes to technology, and how folks everywhere are looking for better and more sustainable agri-food products. This report will help businesses, researchers, and investors learn the lay of the land and bring more of our top-quality products from the farm to the table with cutting-edge innovations,” says the Honourable Lawrence MacAulay, Minister of Agriculture and Agri-Food.  

CFIN’s inaugural 2025 Foodtech in Canada 2025 Ecosystem Report outlines the Canadian foodtech sector’s growth and investments between 2014 and 2024, as well as its key challenges and opportunities ahead. The full report can be accessed at https://cfin-rcia.ca/yodl-content/cfin-reports/foodtech-in-canada-2025-ecosystem-report. 

 

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For media inquiries, please contact:
 

Charlize Alcaraz 

Category Communications 

ABOUT THE CANADIAN FOOD INNOVATION NETWORK: 

The Canadian Food Innovation Network (CFIN) is a national organization stimulating transformative and transferrable innovation within the Canadian food sector. With 6,000 members and counting, CFIN has built the country's fastest-growing and most engaged food business community. Their members come from across the globe and represent all parts of the food value chain. CFIN’s free membership includes access to exclusive funding programs, five Regional Innovation Directors, and YODL.   

CFIN was established in 2021 and is supported by the Government of Canada.  

 

ABOUT FORWARD FOODING: 

Forward Fooding is the world’s first collaborative platform for the food and beverage industry, fostering innovation via foodtech Data Intelligence and corporate-startup collaboration. Headquartered in London with satellite offices in Barcelona and Rome, Forward Fooding acts as an ecosystem enabler to provide support and velocity to foster meaningful collaborations and partnerships between established food organizations and agrifoodtech startups and scale-up companies. Forward Fooding is the creator of the Foodtech 500 – the Fortune 500 of the agrifoodtech industry.  

 

CFIN Rainbow Bar

Le premier rapport sur l’écosystème du Réseau canadien d’innovation en alimentation cartographie 4,1 G$ de financement dans le secteur canadien des technologies agroalimentaires ainsi que les principaux défis et opportunités du secteur  

Le Rapport sur l’écosystème des technologies alimentaires au Canada 2025 du Réseau canadien d’innovation en alimentation propose une réflexion sur la croissance du secteur et une feuille de route pour assurer un leadership mondial.  

GUELPH (Ontario), 4février 2025 Le Réseau canadien d’innovation en alimentation (RCIA) publie aujourd’hui son premier Rapport sur l’écosystème des technologies alimentaires au Canada2025 qui offre le portrait le plus complet à ce jour de l’écosystème des technologies alimentaires au Canada. 

Mettant à profit des renseignements sur les technologies alimentaires obtenues de Forward Fooding, une plateforme de l’écosystème mondial des technologies alimentaires, le rapport examine de manière approfondie plus de 9950entreprises mondiales et 320entreprises canadiennes. Enrichi par le point de vue expert de figures de premier plan du secteur canadien des technologies alimentaires, ce rapport propose une réflexion sur les progrès réalisés au sein de l’écosystème canadien des technologies alimentaires et sert de feuille de route pour renforcer le leadership du Canada sur la scène mondiale des technologies alimentaires. Un aperçu des constatations de ce rapport est présenté ci-dessous. 

« L’écosystème canadien des technologies alimentaires a réalisé des progrès remarquables au cours des 10dernières années et est à l’origine d’innovations transformatrices qui améliorent le développement durable, stimulent la productivité économique et créent des emplois d’un bout à l’autre du pays », indique Dana McCauley, directrice générale du RCIA. « Or, pour vraiment réaliser notre plein potentiel en tant que superpuissance des technologies alimentaires à l’échelle mondiale, nous devons relever des défis pressants. Le RCIA est déterminé à soutenir nos innovateurs et innovatrices, et à favoriser des solutions qui façonneront l’avenir des technologies alimentaires au Canada. 

Au Canada, le soutien public stimule la croissance des technologies alimentaires, mais il manque de capitaux privés  

Le rapport retrace plus de 4,1G$ CA (2,9G$ US) d’investissements canadiens en technologies agroalimentaires de 2014 à 2024, dont 2,3G$ CA (1,6G$ US) ont été spécifiquement octroyés à des projets de technologies alimentaires. 

Même si le secteur canadien des technologies alimentaires a profité dun afflux important dinvestissements et affiche un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 8,4% comparativement à -2,6% à l’échelle mondiale, le rapport révèle un déséquilibre dans la répartition du financement provenant des secteurs public et privé. 

Au cours des quatre dernières années, environ 60% des tours d’investissements en technologies alimentaires au Royaume-Uni et aux États-Unis étaient appuyés par du capital de risque, alors que seulement 40% d’entre eux l’étaient au Canada. Cependant, les subventions publiques jouent un rôle beaucoup plus important au Canada, représentant près du tiers (30%) de tous les tours de financement des technologies alimentaires, soit une proportion qui dépasse largement celle au Royaume-Uni et aux États-Unis qui se chiffre respectivement à 5% et à 8%. 

  

Forces uniques du Canada: produits d’origine végétale, biotechnologies (transformation des aliments) et solutions de gestion des déchet 

Au Canada, le secteur des produits d’origine végétale arrive au premier rang des domaines de technologies alimentaires, affichant un TCAC sur cinq ans de 49,5% et comptant plus de 60entreprises produisant des aliments et des boissons de nouvelle génération, comme New School Foods, No Meat Factory et Smallfood. Le rapport montre que, comparativement à la scène mondiale, le Canada dispose d’un bassin d’innovateurs et d’innovatrices en produits d’origine végétale plus important, qui représentent 26% de l’écosystème canadien des technologies alimentaires, alors que la moyenne mondiale s’élève à 14%. 

De plus en plus de jeunes pousses canadiennes conçoivent des solutions pour traiter les 21millions de tonnes de déchets alimentaires produits au pays et ces solutions vont de la réutilisation des «produits exclus» du secteur de l’alimentation à la transformation des déchets en sirop. Affichant un TCAC sur cinq ans de 40,7%, la croissance dans ce domaine témoigne des efforts des 11entreprises spécialisées en gestion des déchets alimentaires examinées dans le rapport, dont Flashfood et Crush Dynamics. 

Le secteur canadien des biotechnologies a connu une croissance importante dans le domaine de la transformation des aliments, 18entreprises utilisant des procédés biotechnologiques novateurs pour produire des protéines riches en nutriments destinées aux préparations pour nourrisson, aux suppléments de santé cognitive et autres produits alimentaires. Mara Renewables et Chinova Bioworks sont deux entreprises importantes dans ce domaine dont le TCAC sur cinq ans s’élève à 24,7%. 

 

Le manque de capital de développement, les pénuries de main-d’œuvre et les problèmes de chaîne d’approvisionnement freinent la croissance des technologies alimentaires 

Même si la taille des tours de capital de risque de préamorçage et d’amorçage au Canada est très semblable à celle au Royaume-Uni et aux États-Unis, une baisse importante aux phases subséquentes représente un défi pour les entreprises canadiennes de technologies alimentaires tentant d’accéder à du capital de développement. En moyenne, le montant des offres de série A et B est environ deux fois plus important au Royaume-Uni et aux États-Unis qu’au Canada. Les tours de série C, quant à eux, sont trois fois plus élevés aux États-Unis qu’au Canada. 

Les pénuries de main-d’œuvre et les complexités dans la chaîne d’approvisionnement entraînent également des défis importants pour le système alimentaire canadien, les fabricants, restaurateurs, détaillants, distributeurs et entreprises de technologies alimentaires éprouvant des difficultés à trouver des talents dans un contexte de main-d’œuvre vieillissante, de faible taux national de natalité, de baisse des niveaux d’immigration et de travailleuses et travailleurs étrangers temporaires et de forte concurrence.  

 

Le parcours du Canada vers un leadership mondial en technologies alimentaires 

Compte tenu de forces comme l’accès à des systèmes agroalimentaires de qualité, une expertise en technologies alimentaires de classe mondiale, un solide réseau de pôles de recherche et d’innovation, et des programmes gouvernementaux encourageant l’innovation en technologies alimentaires, l’écosystème canadien des technologies alimentaires a réalisé des progrès remarquables au cours de la dernière décennie. Toutefois, des obstacles importants doivent être éliminés au sein du secteur, ces derniers limitant les occasions de mettre à l’échelle des entreprises prometteuses et d’adopter leurs innovations. 

« Étant moi-même agriculteur, je constate à quel point le secteur a évolué au fil des ans en ce qui a trait aux technologies et je vois que les gens partout recherchent des produits agroalimentaires améliorés et plus durables. Ce rapport aidera les entreprises, les chercheurs et chercheuses, ainsi que les investisseurs à comprendre le paysage et à apporter plus de nos produits de première qualité de la ferme à la table en tirant parti d’innovations de pointe », mentionne l’honorable Lawrence MacAulay, ministre de l’Agriculture et de l’Agroalimentaire 

Le premier Rapport sur l’écosystème des technologies alimentaires au Canada2025 présente la croissance et les investissements dans le secteur des technologies alimentaires de 2014 à 2024 ainsi que les principaux défis et opportunités qui l’attendent. Vous pouvez accéder au rapport complet au: https://cfin-rcia.ca/yodl-content/cfin-reports/foodtech-in-canada-2025-ecosystem-report 

 

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Charlize Alcaraz 

Category Communications 

 

À PROPOS DU RÉSEAU CANADIEN D’INNOVATION EN ALIMENTATION 

Le Réseau canadien d’innovation en alimentation (RCIA) est une organisation nationale qui stimule l’innovation transformatrice et transférable au sein du secteur alimentaire canadien. Comptant 6000 membres, un nombre qui ne cesse de croître, le RCIA a bâti la communauté d’entreprises en alimentation la plus engagée et à la croissance la plus rapide au pays. Ses membres proviennent des quatre coins de la planète et représentent tous les maillons de la chaîne de valeur alimentaire. L’adhésion au RCIA est gratuite et procure un accès à des programmes de financement exclusifs, à cinq directeurs régionaux de l’innovation et à YODL. 

 

À PROPOS DE FORWARD FOODING 

Première plateforme collaborative mondiale pour le secteur des aliments et des boissons, Forward Fooding favorise l’innovation par le biais de renseignements sur les technologies alimentaires et de collaborations entre les grandes entreprises et les jeunes pousses. Depuis son siège social à Londres et ses bureaux à Barcelone et à Rome, Forward Fooding agit de catalyseur au sein de l’écosystème et fournit le soutien et l’élan nécessaires pour favoriser des collaborations et des partenariats signifiants entre des organisations en alimentation établies et des jeunes pousses et gazelles œuvrant dans le domaine des technologies agroalimentaires. Forward Fooding est aussi le créateur de Foodtech 500, le Fortune 500 du secteur des technologies agroalimentaires.